Наблюдението на настроенията на инвеститорите дава представа за тяхната колективна перспектива на фондовия пазар.
Индикаторът за бикове AAII, изгладен с 50-дневна средна стойност, разкрива, че средните инвеститори в момента са най-бичо настроени от януари 2022 г.
Исторически погледнато, изключителният оптимизъм сред инвеститорите често е съвпадал с пиковете на пазара, докато периодите на песимизъм са представяли възможности за покупка.
Въпреки това е важно да се отбележи, че определянето на точните моменти на обръщане на пазара въз основа единствено на настроенията на инвеститорите може да бъде предизвикателство, тъй като настроенията могат да се запазят по време на продължителни пазарни ралита.
Анализирането на исторически данни ни позволява да идентифицираме модели между настроенията на инвеститорите и пазарните пикове, както накратко са направили Game of Trades.
В периоди на подчертан оптимизъм често виждаме пик на пазарите. Например, пикове в оптимистичните настроения като през 2011, 2015, 2018 и 2021 г. съответстват на пикове на фондовия пазар.
Обратно, моменти на повишен песимизъм, като края на 2022 г., края на 2020 г. и началото на 2016 г., се оказаха благоприятни входни точки, тъй като пазарът впоследствие се повиши.
Въпреки че оптимистичните настроения могат да бъдат предупредителен знак, струва си да се има предвид, че предишни случаи на подобни нива на настроения не винаги водят до незабавен спад на пазара.
Например през 2014 г. и март 2021 г. инвеститорите бяха много оптимистични, но пазарът продължи да расте още година и половина. Следователно е от съществено значение да се оценят множество фактори, когато се оценяват пазарните условия.
