Получих много важен въпрос на ФБ страницата от Виктор Щерев: Кой актив ни е защитил от инфлация в последните години? Благодаря на г-н Щерев за въпроса. Сега ще опитам да дам много кратък отговор.
За целта на изследването ще използвам период с начало януари 2021 година, когато бе достигнато дъно на ИПЦ в България от -0,6% до последните налични данни за ИПЦ и различните активи.
Ето и цифрите:
- Индексът на потребителските цени в България е нараснал с 33,18% с последни данни от март 2024.
- Индексът на цените на жилищата в България е нараснал с 36,50% с последни данни от декември 2023 г.
- Цената на S&P 500 е нараснала с 33,61% до 1 май 2024 г.
- Цената на златото в евро се е увеличила с 39,62% до 1 май 2024 г.
За същия период:
- Индексът на цените на жилищата в България не е отбелязвал спадове.
- Най-големият спад на цената на S&P 500 за периода е 25,30%.
- Най-големият спад на цената на златото в евро за периода е 12,24%.
Важни уточнения:
- От печалбите на индексът на цените на жилищата трябва да се извадят разходи като: такси, комисионни, данъци и други, които често надхвърлят 5% от цената на имота т.е. при покупка и продажба ще надхвърлят 10%.
- Към резултатът на S&P 500 трябва да се прибави дивидентна доходност, която средно за периода е 1,54% годишно и да се извадят разходите за покупка и задържане на инвестицията в индекса.
- При златото трябва да се извадят разходи като премия за търговеца, от който е закупено, спред и такива за съхранение (ако е физическо) и такива за покупка и задържане на инвестиционния продукт (ако е „хартиено“).
- Реалната инфлация често е значително по-висока от индекса на потребителските цени.
Оттук нататък всеки трябва да си напише домашното като направи оценка за себе си като вземе предвид финансови цели, инвестирани ресурси, толерантност към риск, инвестиционен хоризонт и тн.
