Суровини
Седмичник на инвеститора – издание 101
Съединените щати навлязоха в своята 250-а година, а историята показва една повтаряща се връзка: войни, социални разходи, печатане на пари и цикли при суровините. Днес същото напрежение се връща под нова форма - между финансовия капитал, реалните активи и технологичния цикъл около изкуствения интелект. В 101-вото издание на „Седмичник на инвеститора“ разглеждам: 250 години САЩ и ролята им в световната икономика; 250 години цени на суровините; ИИ инфлация или ИИ дефлация; НАТО, Тръмп и Ердоган в Истанбул; Канада отново излиза на преден план в глобалната енергийна карта. В частта за абонати на последния брой на „Седмичник на инвеститора“ разглеждам как се променя картината и кои компании заслужават внимание. Новият нефтен бум в Канада; Преглед на портфейла: нови идеи; Преглед на пазарите: злато, сбребро, нефт, уран, Биткойн, S&P 500 и др. Приятно гледане!
Торове: кои акции изглеждат атрактивно след корекцията?
Торовете не са скучен агро сектор. Те са пресечна точка между храни, енергия, логистика и геополитика. Когато евтиният производствен капацитет е концентриран в рискови региони, въпросът вече не е само кой произвежда най-евтино, а кой може да доставя стабилно. В този анализ с д-р Владимир Илинкин ще откриете: Геополитиката зад торовете; Енергията е ключът към маржовете; Сравнение на водещите компании в сектора; Основните рискове пред производителите на торове; Кои акции влизат в нашия списък за покупка; Високорискови идеи. Приятно гледане! Анализът е част от промоционалния пакет „Суровинно лято 2026“. 8 седмици фокус върху злато, петрол, газ, уран, индустриални метали, земеделски суровини и торове.
Торовете: поредното геополитическо слабо място
Близо 50% от най-нискоразходния глобален капацитет за производство на карбамид е изложен на геополитически рискове: конфликти, ограничения или проблеми с достъпа до суровини.Това е важно, защото при компаниите за торове не гледаме само оценка, дивидент и последен отчет. Гледаме кой има достъп до евтин газ, стабилна логистика и производство в по-сигурна юрисдикция. Карбамидът е глобална стока, но разходите не са еднакви навсякъде. Производители в региони с евтин и надежден газ могат да имат структурно предимство, докато “евтин” капацитет в конфликтна зона може бързо да стане недостъпен, както видяхме при Ормуз. В предстоящия анализ ще разгледаме кои компании за торове са най-добре позиционирани, кои носят скрити рискове и къде пазарът може да подценява геополитическия фактор. Анализът е част от пакета „Суровинно лято 2026“, в който през следващите 8 седмици разглеждам злато, петрол, газ, уран, индустриални метали, земеделски суровини и торове.
Супер Ел Ниньо може да загрее агро пазарите
Вероятността за силен или много силен Ел Ниньо към края на годината се увеличава съществено, според графиката на Deutsche Bank, базирана на данни от американския център за климатични прогнози NOAA CPC. Най-тъмночервените зони показват най-висока вероятност за екстремно затопляне в рамките на El Niño–Southern Oscillation. Това не е поредната прогноза за времето, която пазарът може да проспи. При сценарий на силен Ел Ниньо може да видим значителен ефект върху добивите, логистиката, засетите площи и очакванията за реколтата. В следващите дни ще публикувам анализи за потенциалния ефект от Ел Ниньо върху различните земеделски суровини, както и как аз съм позициониран спрямо този риск. Отделно с д-р Владимир Илинкин ще разгледаме и акции на компании за торове. Не забравяйте промоционалния абонамент „Суровинно лято 2026“, с който получавате достъп до всички анализи през юли и август.
